|
Introducere |
Leasingul de echipamente reprezinta un mijloc de achizitie de
echipamente de catre societati in dezvoltarea afacerilor. O alta
modalitate de achizitie este finantarea de echipamente. A finanta un
echipament inseamna a lua un credit pentru a-l cumpara. Finantatorul
aplica o dobanda drept garantie a echipamentului, ceea ce inseamna ca
bunul este accesoriu imprumutului. Leasingul presupune inchirierea
bunului si nu cumpararea acestuia. Companiile si persoanele fizice
romane in general inchiriaza bunuri in loc sa le cumpere. Un leasing
este adeseori mai bun decat o achizitie deoarece permite proprietarului
sa evite indisponibilizarea unei sume mari de capital. Leasingurile sunt
folosite indeosebi in cazul in care bunul are o viata relativ scurta sau
in cazul in care tehnologia se schimba rapid asa cum este cazul
echipamentelor IT.
In Romania, operatiunile de leasing de echipamente sunt reglementate de
Ordonanta de Guvern nr. 51/1997, republicata, modificata si completata
de Legea 571/2003 cu privire la Codul Fiscal, modificata si completata,
precum si de Ordonanta de Guvern nr. 28/06 referitoare la societatile de
leasing. Potrivit Legii 287/2006 de curand adoptata, lege ce modifica
Ordonanta de Guvern nr. 51/1997, legislatia romaneasca de leasing a fost
restructurata pentru a asigura armonia pietei de leasing din Romania cu
piata bancara si pentru a aduce legea romaneasca la nivelul acquis-ul
Uniunii Europene. Toate modificarile includ leasing-ul financiar in
categoria activitatilor de credit guvernate de Ordananta de Guvern nr.
28/2006. Ordonanta reprezinta prima recunoastere legala a leasingului
drept serviciu de credit financiar, printre alte servicii asemanatoare,
cum ar fi creditul de consum, creditul ipotecar, de factoring si altele.
Ordonanta defineste aceste companii drept societati nebancare si numeste
Banca Nationala a Romaniei drept autoritatea ce se ocupa de
supravegherea si monitorizarea activitatilor de leasing. Legislatia
reprezinta o schimbare majora in afacerile de leasing din Romania. |
|
[ Up
to Contents ] |
|
Reglementari speciale cu privire la
societatile de leasing |
In Romania, doar persoanele juridice romane au dreptul de a desfasura
activitati de leasing. Hotararea de Guvern nr. 28/2006, prevede ca
institutiile financiare nebancare precum societatile de leasing trebuie
organizate ca societati pe actiuni, organizate in concordanta cu
prevederile Legii nr. 31/1990. Capitalul social minim al unei societati
de leasing este determinat de catre Banca Nationala a Romaniei dar nu
poate fi mai putin de echivalentul in RON al sumei de 200,000 euro (art.
19 din ordonanta de guvern nr. 51/1997).
Pentru a asigura o supraveghere eficienta a activitatilor de leasing au
fost introduse cateva cerinte de catre Legea nr. 287/2006 ca de exemplu:
obligatia companiilor de leasing sa fie auditate de auditori, membri ai
Camerei Auditorilor Financiari din Romania; obligatia unor astfel de
societati de a emite rapoarte periodice Bancii Nationale a Romaniei
precum si dreptul de a revizui informatiile de risc bancar (definite
prin Ordinul Bancii Nationale a Romaniei cu nr. 4/2004 ca fiind
informatii raportate de institutiile de credit cu privire la riscurile
pe care acestea le suporta de la debitori). In schimb, societatile de
leasing ce opereaza in Romania trebuie sa raporteze Centrului de Risc
Bancar al Bancii Nationale din Romania toate informatiile relevante
aferente riscurilor bancare ce rezulta din operatiile de leasing
efectuate de catre acestea.
Pentru protectia utilizatorului legea prevede ca daca o societate de
leasing se afla in reorganizare sau faliment, toate drepturile
utilizatorului ce rezulta din contractul de leasing sunt opozabile
judecatorului-sindic precum si creditorilor societatii de leasing,
astfel ei trebuie sa respecte contractul de leasing. |
|
[ Up
to Contents ] |
|
Reglementari speciale ce guverneaza
contractele de leasing |
Leasingul de echipamente implica o structura tripartita: finantatorul bunului
adica societatea de leasing, utilizatorul bunului si bineinteles, vanzatorul
bunului. Aceasta reprezinta o alternativa la metoda clasica de vanzare-cumparare
a bunurilor cu plata in rate. Astfel, finantatorul transfera utilizatorului
pentru o perioada limitata de timp dreptul de folosinta asupra bunului ce
reprezinta proprietatea finantatorului, in schimbul unor sume regulate, numite
rate de leasing. Legea 287/2006 ofera utilizatorului posibilitatea de a incheia
un contract de sub-leasing cu o alta persoana, in calitate de utilizator final.
Un astfel de contract se va incheia doar cu acordului prealabil scris al
finantatorului si indeplinirea de catre utilizator a conditiilor impuse
societatilor de leasing. Contractul de leasing nu se poate incheia pe un termen
mai mic de un an.
 Conform contractului, utilizatorul se obliga ca la sfarsitul perioadei de
leasing sa respecte dreptul de optiune al utilizatorului pentru urmatoarele:
cumpararea bunului, prelungirea contractului de leasing sau incetarea
raporturilor contractuale. In cazul in care utilizatorul va opta pentru
cumpararea unui bun la finalul termenului de leasing, transferul dreptului de
proprietate va avea loc in schimbul unei plati in cash cunoscuta drept „valoare
reziduala”.
O forma speciala de leasing este leaseback-ul sau metoda de vanzare temporara.
Aceasta metoda de leasing implica un imprumut al unui echipament industrial
detinut de o societate comerciala catre o societate de leasing care va incheia
un contract de leasing pentru acel bun cu un tert, cu obligatia de a rascumpara
ulterior acel echipament.
Operatiunile de leasing pot avea ca obiect bunuri imobile, precum si bunuri
mobile de folosinta indelungata, cu exceptia inregistrarilor pe banda audio si
video, a pieselor de teatru, a manuscrisurilor, a brevetelor si a drepturilor de
autor. In cazul in care dreptul de proprietate asupra bunului nu este in cele
din urma transferat, perioada de folosire a bunului intr-un sistem de leasing
trebuie sa acopere cel putin 75% din durata sa normala de utilizare.
Atat Ordonanta de Guvern nr. 51/1997, astfel cum a fost modificata de Legea
287/2006, precum si Codul Fiscal reglementeaza doua categorii de operatiuni de
leasing: leasingul financiar si leasingul operational. Leasing financiar este
operatiunea de leasing care indeplineste cel putin una dintre urmatoarele
conditii:
- Riscurile si beneficiile aferente dreptului de proprietate sunt transferate
utilizatorului din momentul incheierii contractul de leasing;
- Partile prevad expres ca la expirarea contractului de leasing dreptul de
proprietate asupra bunului este transferat utilizatorului; sau
- Perioada de leasing depaseste 75% din durata normala de utilizare a bunului.
Prin comparatie, leasing operational este definit drept orice contract de
leasing care nu indeplineste nici una din conditiile prevazute mai sus.
Totusi, incepand cu data de 1 ianuarie 2007, prevederile mentionate mai jos ale
Codului Fiscal Roman cu privire la leasingul financiar vor fi modificate dupa
cum urmeaza:
- utilizatorul va avea optiunea de a cumpara bunul la data expirarii
contractului de leasing, la o valoare reziduala ce nu trebuie sa depaseasca
diferenta dintre perioada maxima de utilizare si durata contractului de leasing
relationata la durata normala maxima de utilizare;
- valoarea totala a ratelor de leasing, exceptand cheltuielile aditionale, este
mai mare sau egala cu valoarea bunului la momentul executarii leasingului; sau
- durata leasingului depaseste 80% din durata normala de utilizare a bunului (nu
depaseste 75% asa cum este mentionat in prezent)
- riscurile si beneficiile dreptului de proprietate sunt transferate
utilizatorului in momentul in care contractul de leasing intra in vigoare; sau
- partile prevad in mod expres ca la momentul expirarii contractului de leasing
dreptul de proprietate asupra bunului va fi transferat utilizatorului.
Noile reglementari de leasing definesc ratele de leasing pentru leasingul
financiar sau pentru cel operational dupa cum urmeaza:
- in cazul leasingului financiar, rata reprezinta cota parte din valoarea de
intrare a bunului si a dobanzii de leasing stabilita de catre parti; si
- in cazul leasingului operational, rata se stabileste prin acordul partilor.
Potrivit Legii 287/2006, pentru a inlatura orice indoiala, toate contractele de
leasing trebuie sa contina o clauza care defineste in mod clar tipul de leasing
incheiat: financiar sau operational. Obligatia de a asigura bunurile care fac
obiectul leasingului este inclusa in clauzele contractului de leasing care
trebuie sa prevada cui ii revine aceasta obligatie fie finantatorului, fie
utilizatorului. De asemenea, Legea 287/2006 face din contractele de leasing
titluri executorii pentru toate garantiile reale si personale constituite in
scopul garantarii obligatiilor asumate prin contractul de leasing.
|
|
[ Up
to Contents ] |
|
Taxele vamale aplicabile bunurilor care fac
obiectul leasingului |
Bunurile care sunt indroduse in tara de catre utilizatorii romani
(persoane fizice sau juridice), pe baza unor contracte de leasing
incheiate cu societati de leasing straine, se incadreaza in regimul
vamal de admitere temporara, pe toata durata contractului de leasing.
Astfel, se acorda o exonerare totala de la obligatia de plata a sumelor
aferente drepturilor de import, inclusiv a garantiilor vamale.
Bunurile care sunt introduse in tara de societatile de leasing romanesti
in baza unor contracte incheiate cu utilizatorii care sunt fie persoane
fizice, fie persoane juridice romane se incadreaza in regimul vamal de
import si sunt, de asemenea, exonerate de la plata sumelor aferente
drepturilor de import.
In cazul in care bunurile introduse in tara prin una din metodele
mentionate mai sus sunt achizitionate in cele din urma de catre
utilizatori, acestia sunt obligati sa achite taxele vamale calculate la
valoarea reziduala a bunului la momentul incheierii contractului de
vanzare-cumparare, care nu trebuie sa fie mai mica de 20% din valoarea
de intrare a bunurilor.
Bunurile mobile care fac obiectul unui contract de leasing incheiat
intre un finantator roman (persoana juridica) si un utilizator strain (
persoana fizica sau juridica) care sunt exportate din Romania in temeiul
acestui contract de leasing se incadreaza, de asemenea, in regimul vamal
de admitere temporara, de-a lungul intregii durate a contractului.
Subansamblele sau componentele introduse in tara de catre societatile de
leasing, in scopul producerii de bunuri ce reprezinta obiectul
contractelor de leasing sunt exceptate de la plata taxelor vamale si a
taxei pe valoare adaugata. |
|
[ Up
to Contents ] |
|
Leasingul din punct de vedere fiscal |
Conform prevederilor Codului Fiscal Roman, in cazul unui leasing
financiar, utilizatorul este considerat proprietar, in timp ce in cazul
leasingului operational locatorul este cel care detine aceasta calitate.
Ratele lunare de leasing sunt tratate in mod diferit din punct de vedere
fiscal, in functie de natura lor, fie ca privin din leasinguri
financiare sau operationale, dupa cum urmeaza:
- ratele financiare de leasing reprezinta o parte din pretul de
achizitie astfel ca locatarul poate sa deduca rata aferenta;
- in cazul leasingului operational, o astfel de rata reprezinta
chiria platita in schimbul folosintei bunurilor si astfel este
deductibila sub forma de chirie de catre locatar.
Veniturile obtinute de catre non-rezidenti, fie sub forma de dobanda,
fie sub forma de rate de leasing, stabilite de catre partile
contractante printr-un leasing financiar sau operational, dupa cum este
cazul, sunt supuse taxarii in Romania prin retinere, in concordanta cu
prevederile tratatelor pentru evitarea dublei impuneri sau ale
legislatiei interne, dupa cum este cazul. Unele operatiuni de leasing
sunt supuse aplicarii taxei pe valoare adaugata (TVA-ul). Importul de
bunuri este, de asemenea, supus aplicarii TVA-ului. In general, aceste
operatii se numesc operatiuni taxabile. Valoarea taxei pe valoare
adaugata este valoarea in vigoare la data la care evenimentul generator
al taxei pe valoare adaugata are loc. Actuala valoare a TVA stabilita de
catre Codul Fiscal Roman este de 19%. |
|
[ Up
to Contents ] |
|
Ce rezerva viitorul pentru leasingul din
Romania |
Obiectivul principal al Guvernului Romaniei este armonizarea legislatiei
romanesti cu cerintele Uniunii Europene. Actualele prevederi ale Codului
Fiscal Roman nu acopera in mare masura standardele IAS17, aferente
leasingului. Prin urmare, leasingurile operationale au suferit o
abordare fiscala gresita cu un efect direct asupra volumului total al
acestor operatiuni din tara. Definitia fiscala nu este in conformitate
cu cea financiara aferenta leasingurilor financiare si/sau operationale.
Acest lucru explica faptul ca leasingurile operationale reprezinta in
jur de 1,5% din totalul contractelor de leasing de pe piata romaneasca.
Este de asteptat ca noua legislatie cu privire la supravegherea pietei
sa aiba un impact direct asupra acestui aspect. Ordonanta privind
operatiunile de leasing implica posibilitatea ca Banca Nationala a
Romaniei sa emita reguli ce ar putea limita nivelul contractelor de
leasing operational pentru companiile autorizate de leasing financiar. O
astfel de norma va imparti cu siguranta jucatorii in doua tipuri de
companii de leasing autorizate: companii de leasing financiar, ce
actioneaza conform regulilor si normelor Bancii Nationale a Romaniei, si
companiile de leasing operational, ce raman sub conducerea legislatiei
comerciale.
 Ca
urmare a tratamentului fiscal si financiar neclar, piata de leasing nu a
aratat un interes vadit in dezvoltarea leasingului imobiliar. Legislatia
interna in vigoare nu prevede nici o regula pentru leasingul imobiliar,
care este tratat ca si orice alta tranzactie de leasing. Autoritatile
romane care se ocupa de leasing s-au axat pe redefinirea leasingului
financiar si operational cu scopul de a crea o distinctie mai buna si
mai clara pentru a impiedica clasificarea leasingului operational drept
unul financiar si vice-versa. O actualizare a Codului Fiscal in aceasta
privinta se asteapta a intra in vigoare de indata de Romania va adera la
Uniunea Europeana.
Intrucat piata de leasing financiar se afla sub controlul si autoritatea
Bancii Centrale Romane, aceasta piata trebuie sa ia in considerare si sa
respecte normele bancare. Prin urmare, pentru a elimina diferentele
dintre regimurile fiscale aplicabile, Ministerul Finantelor Publice ar
trebui sa trateze toate operatiile de leasing financiar ca fiind supuse
legislatiei bancare a operatiilor de credit.
Este de asteptat ca armonizarea legislatiei TVA-ului sa fie benefica
operatiunilor de leasing si in special pentru leasingul imobiliar. Daca
legea romana a TVA-ului va fi modificata, asa cum a fost recomandat, in
conformitate cu Directiva Uniunii Europene referitoare la TVA, taxa
impusa utilizatorilor va fi micsorata considerabil, intrucat acestia nu
vor mai trebui sa o plateasca pentru operatiunile de leasing imobiliar
financiar si operational. Asteptata armonizare a legislatiei, precum si
restul prevederilor care mai trebuie sa se armonizeze cu Directivele
Europene (de exemplu: regulile de ajustare pentru imobile) vor constitui
leasingul imobiliar, atat financiar cat si operational, leasinguri ce
sunt mult mai atractive pentru piata de leasing romaneasca. Aderarea
Romaniei la Uniunea Europeana ar trebui sa atraga clienti
multinationali, corporatii. in tara si va exista necesitatea oferirii
unor produse specifice de leasing acelora care au o istorie bogata
legata de companiile de leasing din Romania. Acesta este un motiv
important pentru care cei mai importanti jucatori de pe piata fac lobby
pentru o armonizare rapida a legislatiei romanesti de leasing. |
|
[ Up
to Contents ] |
Editors Note: It is our policy not to mention our clients by name in
The Romanian Digest™ or discuss their business unless it is a matter of
public record and our clients approve. The information herein is correct
to the best of our knowledge and belief at press time. Specific advice
should be sought from us, however, before investment or other decisions
are made.
Copyright 2006 Rubin Meyer Doru & Trandafir, societate civila de avocati.
All rights reserved. No part of The Romanian Digest™ may be reproduced,
reused or redistributed in any form without prior written permission
from the publisher.
|
RUBIN MEYER DORU & TRANDAFIR
societate civila de avocati
Str. Putul cu Plopi, Nr.7, Sector 1
Bucharest, Romania
Tel: (40) (21) 311 14 60
Fax: (40) (21) 311 14 65
E-Mail:
office@hr.ro
VISIT OUR WEB SITE:
http://www.hr.ro
The Romanian Digest Archive
|
AFFILIATED WITH:
Herzfeld & Rubin, P.C.
125 Broad Street
New York, NY, 10004
Tel: (212) 471-8500
Fax: (212) 344-3333
http://www.herzfeld-rubin.com
Herzfeld & Rubin LLP
1925 Century Park East
Los Angeles, California 90067
Tel: (310) 553-0451
Fax: (310) 553-0648
Chase, et al.,Herzfeld & Rubin, LLC
5N Regent Street
Livingston, New Jersey 07039
Tel: (973) 535-8840
Fax: (973) 535-8841
Israeli Affiliated Law Firm
Balter Guth Aloni & Co.
96 Yigal Alon Street,
Tel Aviv, 67891, Israel
Tel: +972-3-511-1111
Fax: +972-3-624-6000 |
 |
|
New York — California — New Jersey — Romania |
|
If you no longer wish to receive emails
from us, please send an e-mail with UNSUBSCRIBE
in the subject line to
Romanian.Digest@hr.ro. |
|
